Pedrinho Papa-mel é um menino de seis anos que sabe ler. Seu antagonista, o Doutor Lúcio Vulcano, esconde em sua casa o Livro das Mutações, cujas palavras permitem uma pessoa se transformar em diferentes personagens, bichos e objetos. Vulcano persegue Pedrinho quando descobre que ele leu o livro e conhece o poder das palavras. A perseguição dá lugar a incríveis aventuras, contando até com a participação de um dragão chinês.